一、大额存单基础定义大额存单全称大额可转让定期存单属于其他存款业务核心定性1.发行方银行业存款类金融机构2.面向对象非金融机构投资人个人、企业机构3.载体人民币计价、电子化记账式存款凭证4.资产属性一般性存款受存款保险保障本质是银行存款类金融产品同时归类为货币市场工具5.政策意义全球各国推进存款利率市场化的核心工具用来放开存款定价、丰富市场利率产品。二、发行主体谁能发大额存单仅限银行业存款类金融机构包含1.各类商业银行国有大行、股份行、城商行、农商行2.政策性银行国开行、进出口银行、农发行3.农村合作金融机构农信社、农村商业银行4.经中国人民银行批准认可的其他存款类金融机构 1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年、5年 ## 三、认购门槛起存金额区分个人/机构 java1.个人投资者单笔认购起点 ≥20万元2.机构投资者企业、事业单位等非金融机构单笔认购起点 ≥1000万元 补充不能拆分认购必须一次性达到最低门槛。四、标准存期固定标准化期限无自定义期限监管规定统一标准期限共 9 档1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年、5年没有 2 个月、4 年这类非标期限全部为固定标准化档期。五、利率与付息规则1. 定价机制发行利率完全市场化定价银行根据自身资金缺口、市场资金供需自主确定通常利率高于同期限普通定期存款不受存款基准利率上浮上限硬性约束。2. 两种付息方式1.到期一次性还本付息持有到期本金全部利息一次性兑付最常见2.定期付息、到期还本按月/按季/按年分次发放利息到期返还全部本金适合需要稳定现金流的客户。六、发行形式与购买渠道1.载体形式全程电子化记账无纸质存单全部电子登记2.购买渠道分4类 ① 银行线下营业网点柜台 ② 银行线上渠道手机银行、网上银行电子银行 ③ 经央行许可的第三方理财/存款平台 ④ 人民银行认可的其他合规发行渠道。七、核心业务特点优势 关键属性一安全属性最大优势属于一般性存款纳入存款保险保障50 万以内本息 100% 赔付风险极低和普通定期存款安全性一致区别于理财、基金不保本。二流动性优势区别普通定期作为货币市场工具大额存单支持二级市场转让未到期可以卖给其他投资者提前变现普通定期提前支取通常按活期计息损失利息大额存单转让可以按市场公允价格卖出大幅减少利息亏损。部分银行支持质押贷款急用钱时可抵押存单办理贷款。三收益优势市场化利率同期限利率普遍高于银行普通定期存款长期限3 年 / 5 年收益提升更明显。四标准化、透明化期限、门槛、发行规则由央行统一监管产品规则统一利率公开公示无隐性收费。八、和普通定期存款、理财核心对比1.转让规则个人大额存单在银行自有平台或同业市场转让转让价格随市场利率波动利率上行时转让价会小幅下跌2.税务个人大额存单利息免征利息税企业机构存单利息计入应税收入3.发行周期银行会定期滚动发行每期大额存单每期额度有限售罄即止4.限制金融机构券商、基金、信托等不能认购大额存单仅面向非金融机构。