无差别的涨价风暴7月12日晚间赛力斯发布《2026年半年度业绩预亏公告》预计2026年上半年归母净亏损15亿 - 18亿元与去年同期相比由盈转亏原因是存储芯片等原材料价格上涨致成本增加。对车企来说存储芯片成致命成本黑洞赛力斯不是首个受存储芯片涨价影响的车企。今年5月蔚来李斌称原材料特别是内存芯片涨价给行业带来巨大压力。本月上市的新一代理想L6也因存储芯片成本提升而涨价存储芯片涨价在中国汽车市场形成行业风暴影响众多新能源车企。从发展周期看在智能驾驶等关键节点存储芯片涨价对车企影响超想象。存储芯片涨价周期超一年未回稳始于2025年5月当时三星公布涨价计划DDR4提价约20%DDR5提价约5%引发手机和电脑市场终端产品涨价。2026年6月11日华为宣布7月1日起上调智能协作全系列终端售价此后小米、vivo、OPPO等手机厂商也对新机型不同程度涨价传递出存储芯片涨价影响企业生产成本的信号。2025年9月DRAM涨价潮爆发车规级存储芯片价格大涨截至2026年1月汽车级DDR4内存价格累计涨幅突破150%DDR5超300%。2026年第一季度全球常规DRAM、服务器DRAM、NAND Flash合约价均上涨。在汽车市场存储芯片涨价震荡产业链。2026年4月22日地平线发布中国首款舱驾一体芯片“星空”可将单车内存需求从48 - 64GB降至28 - 40GB降幅近50%为车企单车节省2000 - 3000元。地平线创始人余凯称2026年内存最贵。2026年3月至6月车规级存储芯片价格暴涨约180%部分高端DDR5细分型号现货涨幅突破300%2026年6月的DDR5价格至少是2025年9月的6倍。智能汽车因存储芯片需求不同需4 - 16颗DRAM和2 - 6颗NAND闪存模块存储芯片涨价使整车BOM成本提高500 - 3000元。某新能源车企技术人员表示车企成本压力大新款车型不再降价。这让人联想到锂矿涨价致动力电池供应紧缺、部分车企受影响而锂矿涨价是周期性错配存储芯片涨价是AI产业虹吸效应导致长期结构性短缺。供应源头的枯竭对车企来说有钱买不到存储芯片是大问题。2025年第四季度全球90%以上的DRAM市场被三星、SK海力士、美光垄断且它们产品重心非车规级存储芯片。自2025年下半年起三大厂商将70% - 80%先进产能转向HBM产品车规级存储芯片情况更糟汽车行业在全球DRAM市场份额不到10%存储芯片涨价前占整车BOM成本不足1%议价能力弱。2026年2月20日SK海力士称难在2026年调整HBM和标准型DRAM产线一个月后三星宣布扩大HBM产能今年产量较去年提升3倍以上表明战略重心向AI倾斜。存储芯片供应商转向AI领域是因为AI产品赚钱。一颗8GB规格DDR4内存模块2025年初约3.8美元2025年底涨至16.5美元2026年二季度按涨幅计算约46.2美元车规级DDR4毛利率40%收益约18.5美元而SK海力士向英伟达供应的HBM4单价约560美元HBM毛利率70% - 80%按75%算收益约420美元是车规级DDR4的23倍。此外车规级存储芯片研发周期2 - 3年AI芯片研发周期可压缩到1年左右甚至更短。汽车存储需求大L2级辅助驾驶系统至少需8 - 12GB内存高端智能汽车需64GB - 256GB内存新能源汽车智能化撞上存储芯片供应短缺理想汽车孟庆鹏预警2026年汽车行业存储芯片供应满足率或不足50%且AI产业发展快汽车产业缺芯情况难短期逆转。三条自救路径与一场持久战车企压力大2026年第一季度中国汽车行业利润率降至3.2%上半年整车制造环节平均利润率跌至1.5%创近十年最低远低于全国规模以上工业企业6.1%的平均盈利水平。2026年1 - 5月中国汽车企业单车收入34.3万元单车成本30.5万元利润微薄。面对存储芯片疯涨及可能的长期涨价车企有三条应对措施。一是自研自产存储芯片。2026年1月马斯克宣布建设自有半导体工厂TeraFab由SpaceX主导涵盖全流程他称需建大厂以消除未来3 - 4年芯片限制。但该项目第一阶段预计至少投入550亿美元总支出可能达1190亿美元中国新势力或燃油车企难以承担。二是买断供应商部分产能。2026年3月理想、极氪等车企与美光签订存储芯片选型认证和芯片直供协议可锁定供应、稳定价格涨幅、确保技术适配但协议内容未披露芯片供应兜底程度不明。三是寻求国产替代。目前三星、SK海力士、美光占全球汽车级存储芯片市场90%以上份额国产厂商不足5%但局面在改变。长鑫存储能大规模批量生产DRAM其LPDDR5芯片完成车规级认证可适配特斯拉、比亚迪等车企。截至2026年第一季度长鑫存储合肥、北京的三座12英寸晶圆厂满产DRAM月产能29 - 30万片2026年3月上海超级晶圆厂启动规划总产能40 - 60万片/月2026年下半年搬入设备2027年投产2028年满产虽月产能与SK海力士、三星有差距但部分车型和座舱系统领域已具备替代能力对多数中国车企来说是现实可行选择。存储芯片涨价是AI时代汽车产业格局重构缩影车企短期靠锁单保供长期靠技术自立智能化竞争中供应链自主可控能力决定谁能熬过成本寒冬。